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Tercera lección del mini-curso

Sigamos asustando a los gestores profesionales 2- "Me estáis cobrando unas comisiones vergonzosas por obtener unos resultados mediocres y patéticos"

El principal objetivo de un fondo de inversión (plan de pensiones es prácticamente lo mismo) es retenerte el máximo tiempo posible para cobrarte todo lo que pueda en comisiones.

Y amigo, cada décima que ahorras en esto de las comisiones tiene un impacto brutal en los rendimientos lo midas en dinero que ganas o en años que ahorras de tiempo.

Antes de hablar de las comisiones en detalle hoy te voy a poner unos numeritos invitándote a la reflexión.

¿Qué rendimiento anual necesitas para doblar tu capital en 10 años?

Imagina que empiezas el ejercicio con 10.000 Euros en tu cuenta.

Imagina, y ya se que es mucho imaginar, que no hay comisiones. Venga no te rías que esto es un ejercicio muy serio.

Obtendrás 20.000 euros en tu cuenta después de 10 años si consigues hacer un rendimiento del 7.18% al año. (para los fanáticos de la precisión es un 7.1773462% y podría poner más decimales pero no valen para nada)

Recuerda: En 10 años doblo mi capital si consigo una rentabilidad anual del 7.18%

vampiro euro

Vampiro Monetario a punto de almorzar

Mensaje subliminal nº 5. Los bancos, fondos de inversiones, planes de pensiones y cualquier entidad financiera son unos chupópteros insaciables.  Estan deseando "chupar" tus comisiones y a diferencia de los vampiros transilvanos tradicionales estos son capaces de chupar y chupar comisiones tanto de día como de noche.  Les da igual el sol...

Y ahora voy a introducir el tema de las comisiones de los chupópteros del banco.

Según Morningstars las comisiones promedio de un fondo de inversión en renta variable en España, contando comisiones visibles y ocultas, es del 2.09%.

Me imagino tu cara de sorpresa con lo de comisiones ocultas…

Y ahora viene la pregunta que te la voy a plantear de dos formas diferentes:

1.- ¿Si aplico una comisión del 2.09% anual al ejercicio anterior cuantos años necesitaré ahora para duplicar mi capital?

2.- ¿Cuánto tiempo he perdido al sufrir una comisión del 2.09% anual en mis inversiones?

Tachan! Tatatachaaaan!.

Entre 14 y 15 años. Al final del año catorce tendrás 19.635 Euros y al final del año quince 20.604 Euros

Has necesitado 4 años mas que antes para conseguir duplicar tu capital.

Y te voy a contar un secreto… si incrementas los años los resultados son ya mega-escandalosos.

Por ejemplo si tienes 30 años y te quieres jubilar a los 65 tienes 35 años de plazo para la inversión.

Si empiezas con 10.000 Euros en 35 años conseguirás 113.107 Euros al 7,18% anual sin comisiones.

Si aplico la comisión del 2.09% a ese calculo la cantidad que conseguirás es de 54.019 Euros.

¿Te has fijado el impacto que tiene el largo plazo en la inversión?

Supongo que estarás pensado o dándole vueltas a dos cosas en la cabeza.

1. ¿Es un objetivo factible conseguir un 7.18% de rendimiento anual de una forma conservadora?

2. ¿Cual es un escenario realista de comisiones a pagar? El ideal de un 0% de comisiones no existe pero ¿Cual serían unas comisiones razonables?

E incluso quizá andes pensando en algo como:

3. Es posible conseguir de mis inversiones un rendimiento anual en el entorno del 7-8% pagando muy poquitas comisiones y sin dedicarle prácticamente tiempo a las finanzas que son un “rollazo”.

Nota del autor: Poco tiempo = 1 hora al trimestre por ejemplo

O puede que aún estes pensando en lo del principio sobre las comisiones:

4. ¿Que es eso de las comisiones ocultas y visibles?

Mensaje subliminal nº 6. Este es un mensaje subliminal de los que llamo de refuerzo.  Solo quiero reforzar el mensaje subliminal nº 5 ya que es muy importante que lo tengas en cuenta y que no se te olvide. Y si, es el mismo vampiro monetario que el otro.

¿Recuerdas que soy un borrego un poquito cabrón no? Vale, quizá muy cabrón…

Te dejo con las respuestas, a mi manera, a las cuatro preguntas-reflexiones anteriores:

1. La respuesta a esto me lo guardo para más adelante. Me quedan cuatro mini-lecciones aún.

2. Déjame 2 minutos que voy a calcular las comisiones promedio, incluyendo las comisiones ocultas y no solo las visibles, que he pagado este 2016.

He pagado unas comisiones medias del 0.1486% donde el producto que más comisiones me cobró fue de un 0.40% (producto relacionado con el oro) y el que menos un 0.05% (producto de renta variable mundial).

3. Si.

4. Próxima lección

3

Que has aprendido en esta tercera lección:

  • Un rendimiento del 7,18% anual hace que dupliques tu inversión en 10 años
  • Las comisiones promedio hacen que necesites más de 14 años en lugar de 10 para duplicar tu inversión
  • El impacto de las comisiones en el largo plazo es brutal, sideral, estratosférico, gigantodóntico, etc.
  • Y que encima soy un poco chulo por decirte que solo pago 0,1486% de comisión en mis inversiones

Tus comentarios son siempre bienvenidos

Estoy encantando de recibir tus opiniones, comentarios, dudas y/o críticas sobre esta lección.

A continuación tienes la zona de comentarios, siéntete libre de comentar lo que quieras. Leeré y contestaré personalmente cada uno de los comentarios

  • Antonio G. dice:

    Te conozco Jesús. La respuesta nº1 es sí, y no solo el 7, si no bastante más. Ya nos contarás en la siguientes lecciones qué media de rendimientos tienes y el récord algún año (espero ¿no?). Aunque supongo que esto es directamente proporcional al tiempo que le dedicas, o si no 100% directamente proporcional, mucho tendrá que ver, ¿me equivoco?

    Un abrazo!

    • Jesus Porro dice:

      Jejeje, juegas con ventaja al conocerme… ¡no vale!
      Podemos decir que alrededor de un 7.5%-10% de rendimiento anual sin dedicarle más que un rato al trimestre a verificar y ver si necesitas tomar alguna decisión es un objetivo factible. Lo malo es que hay que saber como hacerlo para conseguirlo asumiendo riesgo razonables.
      Luego… cada punto porcentual que quieras añadir a esa rentabilidad manteniendo un riesgo razonable requiere de dedicación y estudio.
      Así que más o menos tienes razón. 😉

  • Pablo FI dice:

    Hasta ahora me parece genial el curso, estoy ansioso de ver más, sigue asi!!!

  • Pero que Borrego eres con poner los mini cursos cada dos días, que poco estoy durmiendo esta semana.

    Seguro que al final a pesar de lo bruto que soy algo aprenderé, pero eso sí, reírme me estoy riendo un montón.

    Gracias por toda la información y tu forma de contarla.

    • Jesus Porro dice:

      No entiendo por que ries tanto, si esto de la inversión es una cosa muy seria… 🙂
      Y no me digas que dos días te va mal hombre! que yo pensaba ponerlo a diario para que no os aburrias en el día de descanso.
      Gracias Jesús, seguro que aprendes mucho más de lo que te piensas.

  • Josep Bocanegra dice:

    Buah! Qué baño de realidad!

    Lo del impacto de las comisiones es espectacular.

    Sinceramente no pensaba que la respuesta a la pregunta 1 fuera Sí, pero ya veo que estaba equivocado.

    Qué impaciencia tengo por saber más!!

    • Jesus Porro dice:

      Pues ya verás en la próxima lección cuando descubras el detalle sobre las comisiones…
      Sobre la pregunta nº 1 ya indico que faltan 4 lecciones, tu mismo me dices como lo ves cuando veas la lección nº 6.
      En nada tienes la siguiente lección 🙂 (al final tenía que haberlas puesto a un ritmo de una al día (las lecciones)…)

  • Norberto dice:

    Bien Jesús,

    Sólamente habría que aclarar que ese 7.18% anual es aplicando interes compuesto. Es decir, sin tocar ni capital ni rendimientos y, como dices, ¡sin comisiones!. Sigamos leyendo…..

    Un cordial saludo.

    Norberto

  • Fran dice:

    Buenos cálculos. Su negocio (2,09%) lo tienen redondo y sin riesgo mientra existamos borregos confiando en ellos.

    • Jesus Porro dice:

      Y ten en cuenta Fran que un 2,09% es un promedio, los hay mucho más altos (las grandes entidades financieras son las peores en este tema) y además es un porcentaje que aplican cada año a tu capital (cada año pierdes un 2.09%)lo que es una losa tremenda.

  • Mari Carmen Santiago dice:

    Es bueno saber que tinglado tienen los bancos así ya se como acaban enriquecidose pues sabiendo esta información a mejorar la situación y sigamos con las pildoras

  • Carlos Ruiz dice:

    Alucino, nunca me ha dado por sacar esa rentabilidad así, ahora depende de mi mente borrega, increible, ya te comenté que estoy comenzando en esto y siempre como en la lección anterior sigo anodadado, necesito saber más, necesito la próxima lección ya!!!!!

  • Carmen Platas dice:

    Estoy expectante con el cursocurso, gracias Jesús. No sé todavía qué producto vendes, pero tu modelo de negocio me encanta.

    • Jesus Porro dice:

      Gracias Carmen pero estoy seguro que mucha gente del mundo del marketing me metería caña por el planteamiento del modelo de negocio. Te queda una lección más con el problema y tres con la solución así que disfruta del mini-curso. 🙂

  • Gregorio dice:

    Lo que seguro que voy a aprender es que son unos piratas porque les tiras al cuello😂. Al final del curso espero haber aprendido por donde mover mi dinero😉

    • Jesus Porro dice:

      La verdad Gregorio que me despacho a gusto y llamo a las cosas por su nombre… Un email más para rematar el problema y luego tienes 3 comentando la solución para mover tu dinero. Espero que te guste.

  • Javier dice:

    Hola Jesus:
    Esto tiene cada vez mejor pinta…o peor si es un gestor, jeje.
    Deseando ver tus propuestas de los próximos dias

  • Joaquín dice:

    -Vale… empieza a interesarme… solo falta que digas que herramientas online y’honradas’ hay para empezar a invertir.

    -Un Saludo

  • Beatriz dice:

    He buscado “interés compuesto” porque no sabía qué significaba y he encontrado muchas páginas con descripciones similares a esta:
    ‘Es la acumulación de los intereses devengados por un capital inicial (Co) a una tasa de interés (i) ó (r) durante n períodos de tiempo de imposición’.

    ¿Devengado? ¿imposición? ¿capital? Todavía estoy esperando a que me lo expliquen. Por eso sigo tus lecciones con interés, ¡¡porque me entero de todo!! Sé que las finanzas son importantes y no estoy dispuesta a que me engañen con esos tecnicismos ni con sus excusas baratas de ‘no encontrarás nada mejor’, ‘todos están igual de mal’.

    Otros han comentado sobre la forma de escribir los posts, a mí me gusta, porque esa cordialidad me da confianza y me anima a escribir y preguntar cualquier duda sin miedo de que se rían de mi ignorancia.

    Espero seguir descubriendo y aprendiendo muchas más cosas con tus publicaciones.

    Saludos.

    • Jesus Porro dice:

      Tela con la definición que has pegado del interés compuesto Beatríz… hasta yo me horrorizo de verlo así.

      Supongo que será una definición en plan oficial pero es infumable para alguien que no conoce ese mundo.

      Me alegro de haber conseguido en estas lecciones hacer fácil el entender lo que intento explicar y espero que el resto de lecciones también las entiendas sin problemas. Ya me contarás.

      Aprovechando la definición que has pegado y tomando los datos que pongo en el ejemplo al inicio de la sesión:

      “El efecto del interés compuesto te permitirá acumular u obtener otros 10.000 euros en tu cuenta si partes de un capital inicial de 10.000 euros y consigues una tasa de interés del 7.18% anual manteniendo durante 10 años de período impositivo o tiempo de imposición tanto el capital inicial como los intereses obtenidos cada año”

  • Gabi Lopez dice:

    Creo que soy un borrego que se empieza a poner gris…

  • Rafael dice:

    El interés compuesto es lo mejor que hay (económicamente hablando) y conseguir más de un 7% anual es una maravilla.
    Las comisiones, como parecen números tan pequeñitos, los despreciamos, pero realmente es un robo a mano armada la cantidad de dinero que nos quitan a lo largo de la vida. Sólo hay que ver el dineral que se quedan de la venta de una propiedad que es tuya o de una herencia de un familiar. Unos auténticos chorizos, eso sí, legales.
    Muy buenas lecciones Jesús. Te sigo felicitando.

    • Jesus Porro dice:

      Estoy de acuerdo Rafael con lo del interés compuesto. Mucha gente busca el santo grial de la inversión y el interés compuesto es uno de ellos.

      Y como bien dices las comisiones si las pones en su contexto temporal te das cuenta del lastre que suponen.

  • Virginia dice:

    Muy interesante todo hasta ahora! Nos dejas con la intriga! Reconozco que soy una negada en estos temas y he alucinado con el tema de las comisiones!! 😰 Solo espero que la solución sea sencillita para los analfabetos financieros como yo.
    Gracias!

    • Jesus Porro dice:

      Es que es para alucinar lo de las comisiones Virginia. Yo cuando hago las progresiones de los números a largo plazo me escandalizo también.

      La solución es sencilla, ya lo verás en las lecciones 5 a 7.

  • Xavi Sunyol dice:

    Jesús, Como agradezco que hayas reducido a la mitad nuestra espera para descubrir más sobre todo este “tinglado”. Alucino como afectan tanto las comisiones al rendimiento final. Soy un escéptico inicial que al final me vas a acabar convirtiendo en un fiel seguidor! En ese camino estamos…

    A la siguiente…. F5 F5 F5…

    Saludos,

    Xavi

  • luz novo picouto dice:

    ¡¡¡ Buenos días !!! Jesús:
    La verdad es que estamos “sirviendo” inconscientemente a las entidades bancarias y financieras. Jesús, mides muy bien tus tiempos y dosificas muy bien la información. Es pura psicología emocional, así nos mantienes más alerta, para captar las siguientes lecciones.
    Nos vemos.

    • Jesus Porro dice:

      Si los servimos… una pena. Mi idea es usar mis recursos docentes para mantener esa tensión 7-10 días. Creo que es mejor ese plazo y ese formato que meter todo en un documento y ser muy contundente pero solo con un impacto.

  • Ignacio Zavalla dice:

    Hola Jesus! todo muy bien hasta ahora, soy de Argentina pero sigo en el curso porque seguramente sirve p mi país… pero tengo una pregunta, cuando termine el curso me vas a vender herramientas o una ampliación, etc?

    • Jesus Porro dice:

      Hola Ignacio
      Sirve seguro para tu pais o cualquier pais pues son conceptos globales y fácilmente adaptables.
      Las primeras 4 lecciones sirven para describir el problema, las 3 siguientes para apuntar la soluciñón y luego tendrás un email más que no voy a adelantarte ahora.
      Saludos y gracias por comentar

  • Fernando dice:

    Gracias Jesus por estas pildoras de sabiduria financiera. Siempre he sido un Borrego (y lo malo es que siempre lo he sabido…) pero creo que con tu ayuda podremos salir de esta. Estoy deseando llegar a las lecciones de solución…espero que sean faciles y poco peligrosas por que ademas de borrego soy cobarde (o eso va implicito en lo borrego?)
    Gracias

    • Jesus Porro dice:

      No es malo saber que uno es un borrego financiero pues se esta mucho más cerca de dejar de serlo y hay muchas personas que ni siquiera lo aceptan.
      Las lecciones 5, 6 y 7 apuntan la solución y son fáciles en línea con el curso.
      Ser cobarde también es bueno para ser un inversor pasivo, y vago, tacaño, perezoso, etc. como verás en el mini-curso

  • Mari Carmen dice:

    jajajajajjajaja, me encantan tus lecciones. Gracias.

  • Raul dice:

    Bien, Jesús! Se nota que te gusta enseñar. Sigo atento 🙂

  • ALEJANDRO dice:

    que ignorancia tenemos,madre mia,muchas gracias por tu información,lei hace tiempo un libro”finanzas para un tonto” donde te contaba como nos engañaban los bancos pero no dando cifras…increible

  • Nelson dice:

    la respuesta 1 y 3 de acuerdo a lo que explicaste son las que pude aprender.
    Gracias Jesús. muy bueno como siempre lo enseñado.

  • Mario dice:

    Iba a preguntar si era algún Bogleheads… Y alomejor hasta puede que acierte en parte.

    Pero me gusta tu rollito jajajajaja. Seguiremos atentos!

  • alexis dice:

    Estoy arto de que los bancos me roben.estoy buscando la manera de haorrar dinero sin meterlo en los bancos y no se como hacerlo.si sabes de algun sitio?

  • Sara dice:

    Hola, Jesús!

    De verdad que no necesito ningún conocimiento previo para tu curso de despertar de mi borreguismo? Un poco de aritmética y ya? Porque de verdad que tengo cero idea de todo esto. No me he puesto a calcular mucho, pero por ejemplo, no logro saber cómo concluyes que 7.18% de rendimiento en 10 años (partiendo de 10.000 euros) es igual a 20.000. Es que hay alguna fórmula o mi nivel de borreguismo supera lo normal? (Asumo, tras respirar mucho, que la respuesta puede ser la segunda). Gracias!!!🙏🙏🙏

    Por cierto, veo interacción y participación mayoritaria de hombres!

    • Jesus Porro dice:

      No necesitas ninguno Sara. Te cuento lo de los 10.000 que es muy sencillo.

      Si tienes 10.000 y produce un 7.18% el primer año resulta que terminas en 10.718.

      Si el segundo año empiezas con 10.718 y produce un 7.18% acabas el año con 11.488

      Si el tercer año empiezas con 11.488 y vuelven a producir otro 7.18 terminas con 12.313.

      Y si continuas así al final del décimo año habrás superado los 20.000 lo que implica duplicar el capital.

      Estaré encantado de resolver cualquier otra duda. Todas son bienvenidas

  • Bea dice:

    Buf! 36ºC fuera, pero la falta de sangre en el cuerpo me ha dejado congelada…
    Estoy ansiosa por saber qué hacer para conseguir ese 7%!

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